En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector COOPAC, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las Coopac peruanas de nivel 2 a Julio 2022.

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En este Country Note compartimos un resumen de los aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras colombianas con corte a Junio 2022.

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En los últimos años existe una tendencia creciente en instituciones financieras de adoptar políticas y procesos con componente social y ambiental, orientadas a velar por el bienestar y desarrollo de sus empleados y sus clientes, así como el de la comunidad y el medio ambiente.

Además de contribuir al desarrollo sostenible de su país, a la IMF genera una ganancia reputacional y confianza de parte de sus stakeholders (clientes, empleados, fondos de inversión, proveedores, entre otros). 

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En esta nota compartimos un resumen de los resultados del sector COOPAC del Perú, anotando aspectos relevantes observados en su desempeño financiero con corte a Juinio del 2022.

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras nicaragüenses durante el 2022.

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras hondureñas durante el 2022.

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras peruanas durante el 2022.

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector CMAC, anotando aspectos relevantes observados en su desempeño con corte a Junio 2022.
 

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras mexicanas durante el 2022.

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In this article, we share some insights on what MicroRate has observed in the performance of the African microfinance sector over the past three years. Read here

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras dominicanas durante el 2022.

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En este artículo compartimos las principales observaciones en el desempeño del sector microfinanciero dominicano vs el promedio de Latinoamérica. Ver aquí

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector CMAC, anotando aspectos relevantes observados en su desempeño con corte a Mayo 2022.

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En este artículo compartimos las principales observaciones en el desempeño del sector microfinanciero hondureño vs el promedio de Latinoamérica. Ver aquí

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras ecuatorianas durante el 2022.

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En este artículo compartimos las principales observaciones en el desempeño del sector microfinanciero boliviano vs el promedio de Latinoamérica. Ver aquí

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En esta nota compartimos un resumen de los resultados del sector COOPAC del Perú, anotando aspectos relevantes observados en su desempeño financiero con corte a Mayo del 2022.

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En este artículo compartimos las principales observaciones en el desempeño del sector microfinanciero peruano vs el promedio de Latinoamérica. Ver aquí

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En este artículo compartimos las principales observaciones en el desempeño del sector microfinanciero ecuatoriano vs el promedio de Latinoamérica. Ver aquí

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras peruanas durante el 2022

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras peruanas durante el 2022

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En esta nota compartimos un resumen de los resultados del sector COOPAC del Perú, anotando aspectos relevantes observados en su desempeño financiero durante el primer semestre del 2022.

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras hondureñas durante el 2022

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras peruanas durante el 2022

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras bolivianas durante el 2022

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras nicaragüenses durante el 2022

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras ecuatorianas durante el 2022.

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We share a brief analysis of the findings of our Financial Benchmark (Tunisia) as of December 2021.

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El objetivo de este documento es compartir las impresiones sobre el desenvolvimiento de las IMFs de Latinoamérica y sus expectativas de corto y mediano plazo respecto al desenvolvimiento del sector y su propia operatividad.

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las SOFIPO mexicanas durante al cierre del 2021.

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras colombianas durante el 2021.

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras nicaragüenses durante el 2021.

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras bolivianas durante el 2021.

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras ecuatorianas durante el 2021.

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras hondureñas durante el 2021.

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras dominicanas durante el 2021.

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En esta nota compartimos un resumen de los resultados del sector COOPAC del Perú, anotando aspectos relevantes observados en su desempeño financiero durante el primer semestre del 2021.

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En este Country Note compartimos un resumen de los resultados del sector supervisado local, anotando aspectos relevantes observados en el desempeño de las microfinancieras peruanas durante el 2021

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En este artículo compartimos las principales tendencias en el Desempeño Social de las Entidades Microfinancieras a nivel mundial.

Léalo aquí

We share a brief analysis of the findings of our Financial Benchmark (Benin) as of June 2021.

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En este podcast, Maria Belén Effio, CEO de MicroRate, hace un resumen de lo más relevante que observó MicroRate en el sector de las microfinanzas durante el 2021.

Escúchelo aquí

Escríbanos sus preguntas y comentarios a: info@microrate.com

Compartimos un breve análisis de lo hallado en nuestro Benchmark Financiero a Junio 2021.

Léalo aquí

Presentamos un extracto de las tendencias de las carteras MYPE expuestos en nuestros Benchmark País a Junio 2021.

Vea el extracto

El objetivo de este documento es compartir las impresiones sobre la evolución de la situación de las IMFs desde Diciembre 2020 a Agosto 2021. Así también, mostrar las expectativas respecto al desenvolvimiento del sector hacia el final del 2021.

Leer Reporte

En el siguiente artículo compartimos algunas tendencias halladas en nuestro Benchmark de Desempeño Financiero de las Cajas Municipales del Perú con corte a Junio 2021.

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Esta nota de país presenta los indicadores clave y las principales noticias sobre la India a finales de 2020. También comparte información sobre cómo el país está haciendo frente a la actual crisis sanitaria mundial causada por el COVID-19.

Disponible en inglés, léala aquí.

Esta nota de país presenta los indicadores clave y las principales noticias sobre Tayikistán a finales de 2020. También comparte información sobre cómo el país está haciendo frente a la actual crisis sanitaria mundial causada por el COVID-19.

Inglés

Francés

A puertas de la emisión de nuestro Benchmark Financiero a Junio 2021, compartimos algunos ratios y nuestro respectivo análisis a Diciembre 2020.

Español

Inglés

En el presente artículo, MicroRate opina sobre el aporte del cumplimiento de la misión de las IMFs en el marco de los objetivos de desarrollo sostenible.

Encuentre el artículo aquí.

En el presente reporte, algunos ratios del Benchmark COOPACs Colombia (Noviembre 2020) sobre la base de 148 cooperativas locales, fueron comparados con los ratios del Benchmark COOPACs de América Latina calificadas por MicroRate.

Lea el reporte aquí.

Con la finalidad de mantener informados a los principales actores del Sector Microfinanciero, se recogió información sobre lo que se vive al interior de las IMFs, con ello los factores internos y externos que influyen en su operatividad actual así como sus perspectivas a corto y mediano plazo.

Leer aquí.

MicroRate Research se complace en compartir el Country Note Perú a diciembre de 2020.

Por favor, encuentre el informe aquí. 

MicroRate Research se complace en compartir el Country Note Panamá a diciembre de 2020.

Por favor, encuentre el informe aquí. (Español)

MicroRate Research se complace en compartir el Country Note México a diciembre de 2020.

Por favor, encuentre el informe aquí. (Español)

MicroRate Research se complace en compartir el Country Note de Ecuador a diciembre de 2020.

Por favor, encuentre el informe aquí. 

En este reporte compartimos los principales hallazgos y cambios más notorios en el Desempeño Social de las IMFs a Diciembre 2020 respecto al año anterior a la pandemia, esto como parte del contenido de nuestro Benchmark en Desempeño Social ya disponible.

Leer aquí: Link

En este artículo se resaltan algunas buenas prácticas identificadas en las IMF que MicroRate viene calificando en medio de este escenario, y que se enfocan en la contención del riesgo crediticio y cuidado de su sostenibilidad financiera.

Encuentre el artículo aquí.

MicroRate Research is pleased to share the Country Note Nigeria as of December 2020.

Kindly find the report here.

If you would like to acquire the Full Country Report, please write us at:
📩 info@microrate.com
📲 +221 78 290 14 68
📲 +51 989 614 665

En este artículo de Roxana Rivera (Analista Senior) se abordan algunos retos en las entidades financieras en su gestión de protección a sus clientes de las microfinanzas en el contexto actual.

Puede encontrar el artículo en este enlace.

In this report we present the results of the survey conducted with the executives of the Microfinance Institutions (MFIs) based in Africa to know their expectations for the year 2021, in light of what happened in 2020 and the impact of Covid-19 on their activities.

Read the report here.

Bajo un nuevo entorno de cambio operativo con el traslado a lo digital, las IMF enfrentan el desafío de conocer, comprender y mantener el control de los riesgos asociados. En este artículo se identifican los riesgos operativos presentes en la mayoría de instituciones.

Puede leerlo aquí.

Basados en la trayectoria de MicroRate calificando COOPACs, hemos identificado prácticas que están permitiendo a algunas COOPACs tener un mejor desempeño que otras en el actual escenario de estrés.

Click aquí para leer el reporte.

El desempeño de una muestra de siete Cooperativas de Ahorro y Crédito-COOPACs que representa 25% del total de colocaciones del sistema cooperativo, puede ofrecer algunos indicios tempranos de cómo se encontraba dicho segmento a tres meses de inicio del estado de emergencia debido a la pandemia COVID-19.

Click aquí para leer el artículo.

El gobierno corporativo es una pieza clave para fortalecer la capacidad estratégica y perspectiva de la empresa en el tiempo. Además, esta buena práctica contribuye a una mejor toma de decisiones y asegurar la sostenibilidad en el largo plazo.

En este artículo redactado por Mayumi Ogata, jefe de operaciones de MicroRate, se presentan algunos factores que caracterizan a las instituciones con buen gobierno corporativo.

Click aquí para leer el reporte.

Las instituciones microfinancieras (IMF) han visto necesaria la implementación de diversas medidas correctivas para adaptarse a la “nueva normalidad” y asegurar su sostenibilidad en el tiempo.

En este reporte compartimos los resultados de nuestro más reciente Benchmark microfinanciero en base a las IMF calificadas por MicroRate, con información relevante en esta coyuntura.

Click aquí para leer el reporte.

Tras las medidas tomadas para frenar el contagio de COVID-19, América Latina ha sido una de las regiones más afectadas en materia económica y social. En este contexto de crisis, muchas instituciones financieras se han preocupado por atender a la población de bajos recursos, sin perder de vista el bienestar de sus colaboradores y revertir su situación financiera.

En este reporte, se resaltan algunas buenas prácticas identificadas en materia de Gestión de Desempeño Social, observadas en la región de América Latina durante la pandemia.

Click aquí para leer el artículo.

El objetivo de este estudio fue conocer cómo las IMF se van adaptando a la “nueva normalidad”. Asimismo, comprender si las medidas lideradas por los gobiernos de su país han sido fructíferas; y cuáles gestiones tomadas al interior de sus entidades financieras están funcionando. 

Identificamos cómo están cambiando las expectativas de desempeño de las microfinanzas respecto a la primera encuesta realizada en Abril 2020.

Click aquí para leer el reporte.

Información relevante para la toma de decisiones de stakeholders, y para facilitar el entendimiento del negocio microfinanciero a inversionistas especializados.

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: PERU

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: REPUBLICA DOMINICANA

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: PERU

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: PARAGUAY

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: PANAMA

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: NICARAGUA 

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: HONDURAS 

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: GUATEMALA

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: EL SALVADOR

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: ECUADOR

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: COSTA RICA 

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: COLOMBIA 

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: BRASIL 

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: BOLIVIA 

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: ARGENTINA 

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: MEXICO

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: REPUBLICA DOMINICANA 

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: COLOMBIA

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MICROFINANCE COUNTRY REPORT: COLOMBIA

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INTERCAMBIANDO LAS MEJORES PRÁCTICAS DE ÁFRICA Y ASIA

Excelente planeamiento estratégico, clara orientación al cliente y capacitación permanente del staff resumen las mejores prácticas observadas en Instituciones Financieras (IFIs) top evaluadas por MicroRate en África y Asia.

SISTEMAS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS - EXIGENCIAS PARA LAS ENTIDADES SOLIDARIAS COLOMBIANAS

Es notable la importancia que viene cobrando el sector solidario dentro del sistema financiero total. 

Ciertamente, si bien las entidades bancarias lideran ampliamente la participación en colocaciones, las cooperativas de ahorro y crédito se ubican en segunda posición, estando actualmente orientadas a préstamos principalmente de consumo y de microcrédito. 

METODOLOGÍA GRUPAL, PRINCIPALES RIESGOS Y AMENAZAS

Si bien la colocación de microcréditos de manera grupal denota la esencia de las microfinanzas por su atención a la base de la pirámide, es tal vez el mecanismo de colocación más expuesto a riesgo operativo y también al reputacional.

PRÁCTICAS QUE POTENCIAN EL RIESGO CREDITICIO

Un crecimiento inusual en un contexto complejo, aprobación de operaciones riesgosas, comercialización de activos crediticios, sistemas de información paralelos, son prácticas que afectan - más temprano que tarde - el riesgo crediticio. En la experiencia de MicroRate, una inadecuada gestión en la calidad de activos tiene un impacto directo, aunque no necesariamente inmediato, en la salud de las instituciones financieras – IFIs.

SOSTENIBILIDAD CON RESPONSABILIDAD – SECTOR MICROFINANCIERO EN AMÉRICA LATINA

La gestión del desempeño social - GDS - no parece ser una “moda” pasajera en las microfinanzas latinoamericanas. Por el contrario, se está convirtiendo en un objetivo estructurado y hasta exigido en algunos países de la Región.

De hecho, existe gran interés a nivel global por la labor social del sector microfinanciero, con evidente sentido si atiende a un segmento económicamente sensible.

COYUNTURA MACROECONÓMICA ACTUAL EN COLOMBIA Y SU EFECTO EN LAS MICROFINANZAS

Efectos de la coyuntura económica en la industria microfinanciera durante el primer semestre de 2016.

La economía colombiana enfrenta en la actualidad un escenario retador, caracterizado por una inflación que supera ampliamente el rango meta del Banco de la República (BR), y por una marcada desaceleración del crecimiento del PBI en los dos últimos años. Este escenario abre desafíos a las entidades microfinancieras (IMF) colombianas no solo en temas de desempeño crediticio, sino también en materia de riesgo estratégico. 

Expectativas en el Sector Microfinanciero Peruano

El presente documento contiene los resultados de una encuesta de expectativas económicas y sectoriales realizada a 24 altos funcionarios (gerentes generales, comerciales, financieros y de riesgos) de entidades especializadas en el otorgamiento créditos a la micro y pequeña empresa. La encuesta se llevó a cabo entre abril y mayo de 2016.

PANORAMA DEL SECTOR COOPERATIVO EN PERÚ

 América latina: dimensiones de un amplio sistema

Cada año las cooperativas vienen tomando una mayor importancia en términos de acceso a servicios financieros para la población de América Latina, a través de la captación de depósitos y otorgamiento de créditos.

VOLATILIDAD CAMBIARIA EN AMÉRICA LATINA

Un entorno económico mundial más inestable viene afectando de manera importante los mercados internacionales de divisas. Sucesos como la recuperación económica de Estados Unidos, la desaceleración de China y la caída del precio de las materias primas han provocado una mayor volatilidad de las monedas latinoamericanas con respecto al dólar durante el último año.

RESULTADOS SOCIALES EN AMÉRICA LATINA 

Poco avance en la profundidad y en el alcance de atención, además de limitada eficiencia social evidencian desafíos en el desempeño social.

Si bien se observa una normal maduración de las IMF en acompañar el crecimiento del negocio de sus clientes con montos mayores de crédito, también es notoria su incursión en otros nichos de mercado como pequeña y mediana empresa.

LAS PARTICULARIDADES DE LAS MICROFINANZAS EN CONTEXTOS LATINOAMERICANOS

Si bien las microfinanzas en Brasil, Colombia, México y Perú muestran peculiaridades, coinciden en su enfoque en el microemprendedor y su gestión de modelo de negocio de auto-sostenibilidad.

Las IMF no reguladas son principales representantes de la oferta crediticia que se distingue por ofrecer montos y plazos acorde al nicho, a tasas de interés activas comparativamente menores respecto al promedio de la región.

AUTO REGULACIÓN, UN BUEN COMIENZO HACIA EL FORTALECIMIENTO

Alinearse a un conjunto de reglas y buenas prácticas suele ser poco atractivo. Si bien implica más procesos, control, tiempo y dinero, los beneficios superan con creces esta inversión.

Conceptualmente, la auto regulación considera un conjunto de mecanismos y reglas administrativas, organizativas, financieras auto impuestas por las instituciones a fin de promover su oportuno ordenamiento, planificación, manejo de riesgos y transparencia. La auto regulación constituye así un ejercicio importante y referente que emula a la supervisión oficial.

CONTROL INTERNO, TAREA DE TODOS

La clara delineación de objetivos, funciones, responsabilidades y procesos en las diversas áreas de toda entidad financiera favorecen el buen control interno. El desafío para quienes crecen y evolucionan es fortalecerlo.

La eficacia de los controles en toda organización surge cuando cada puesto de trabajo conoce bien sus funciones y responsabilidades, pero sobretodo cuando las cumple. El trabajo complementario y especializado cobra, sin duda, más relevancia en la medida en que el volumen de operaciones crece y se descentraliza.

BUENAS PRÁCTICAS EN GOBIERNO CORPORATIVO

La sintonía de intereses en los directores, su alto compromiso con la institución; buen conocimiento del sector y balance de poder promueven una favorable gobernabilidad en las empresas.

El buen gobierno lo define el conjunto de acciones y procesos que buscan el correcto funcionamiento de la organización y la protección de los intereses de sus “stakeholders” (accionistas, clientes, empleados, proveedores, otros).

RESULTADOS BENCHMARK MICRORATE 50 DICIEMBRE 2013

El resultado (margen) operativo del sector microfinanciero en América Latina (AL) aún es aceptable aunque con marcada tendencia decreciente. Presiones competitivas y desmejora en calidad de cartera son factores principales que lo explican.

En los últimos años, la competencia en el sector microfinanciero se ha incrementado considerablemente beneficiando, en cierto sentido, un mayor acceso al crédito a personas de menores ingresos. No obstante, esta mayor oferta crediticia aunado al deseo de aumentar el dominio de mercado de las entidades financieras también ha generado deterioro en la calidad de cartera.

EFICIENCIA Y PRODUCTIVIDAD: FACTORES INDISPENSABLES PARA MANTENER LA COMPETITIVIDAD

La notable evolución de las microfinanzas en América Latina trae consigo nuevos desafíos para las IMF. El incremento de competencia en la región exige un buen desempeño operacional.

Las Instituciones Microfinancieras-IMF se caracterizan por manejar elevados gastos operativos en comparación, por ejemplo, con instituciones bancarias, como consecuencia del perfil del nicho atendido, tamaño del préstamo, dispersión geográfica y uso intensivo del recurso humano.

Este documento presenta la interpretación y cálculo de 18 de los indicadores de desempeño más usados. Cuatro nuevos indicadores se enfocan en el desempeño social.

Por cada indicador, la Guía presenta definiciones, interpreta su significado, identifica potenciales supuestos en su uso y facilita el benchmark regional. MicroRate agregó una sub-sección por cada indicador para exponer “¿Cómo se relacionan con el sector bancario?”. De esta manera, la guía buscar ser útil para aquellos lectores nuevos en microfinanzas.

Los indicadores incluidos en la guía son organizados en 5 secciones: Calidad de Cartera, Eficiencia y Productividad, Gestión Financiera, Rentabilidad y Desempeño Social. Si bien una amplia gama de indicadores puede ser considerada, los incluidos en este documento, analizados en conjunto, proveen una mirada razonable del desempeño, perfil de riesgo y y situación financiera de la IMF, así como de su desempeño social.

Desde que esta Guía Técnica fue publicada por primera vez el año 2000, ha sido adoptada como un manual de capacitación y de referencia para la estandarización de indicadores claves. Esperamos que este documento sea una herramienta útil para la evaluación del desempeño de las IMF.

EL DESEMPEÑO SOCIAL DE LAS MICROFINANZAS: UN VISTAZO A AMÉRICA LATINA

América Latina ha registrado notables avances en la reducción de la pobreza. En ese sentido, y a pesar que todavía existen desafíos importantes, las microfinanzas continúan siendo un buen promotor de inclusión, oportunidades y de desarrollo socio-económico.

Es positivo observar un creciente interés de agentes representativos del sector, principalmente IMF, fondos especializados e instituciones de desarrollo, que procuran el desempeño social de las microfinanzas. De un lado, se busca desarrollar la responsabilidad corporativa hacia el cliente y empleado. Del otro, se exigen finanzas responsables, en favor de la competitividad del crédito y de la sostenibilidad necesaria para asegurar la oferta de servicios en el tiempo.

BENCHMARK MICRORATE 50 - RESULTADOS A JUNIO 2013

Debido al creciente interés de los agentes en obtener información útil sobre el sector, a partir de la fecha, MicroRate publicará semestralmente algunos ratios promedio del Benchmark MicroRate 50. MicroRate ratifica así su compromiso en mantenerse como el proveedor líder de servicios de información en microfinanzas.

¿Qué es el Benchmark MicroRate 50?

Es un reporte emitido semestralmente y exclusivamente a nuestros clientes calificados, habiéndose constituido en el referente comparativo más confiable del sector. Calculado con una periodicidad semestral, recoge información de al menos 50 microfinancieras de nuestro continente, muchas de ellas líderes en sus respectivos mercados.

Este estudio marca el 8vo año consecutivo que MicroRate ha llevado a cabo la encuesta de vehículos de inversión en microfinanzas (VIM), una encuesta que juega un rol clave conectando el capital privado y público con las instituciones microfinancieras (IMF) alrededor del mundo. A pesar de los altibajos del mercado microfinanciero, estos intermediarios del mercado han continuado desempeñando este importante rol y esperamos seguir dando cobertura a sus actividades en el futuro.

La encuesta de este año incluye las respuestas de 92 VIM, de un total de 102 contactadas. Del estimado de $8.500 millones de activos totales administrados (AUM, por sus siglas en inglés) al término del 2012, los 92 VIM presentados representan $8.100 millones o un 95% del total de AUM. Nos gustaría agradecer a cada participante de la encuesta por su tiempo y contribuciones.

LECCIONES DEL DESEMPEÑO MICROFINANCIERO EN EL ÚLTIMO QUINQUENIO

Los nuevos desafíos para las IMF (Instituciones Microfinancieras) responden a cambios en el entorno económico, competencia y riesgos asociados.

MicroRate analizó las tendencias de indicadores clave para IMF como crecimiento, calidad, eficiencia y rentabilidad; intrínsecamente relacionados, y que explican en buena medida la gestión en microfinanzas. Los datos fueron tomados de la Tabla Comparativa MicroRate de los últimos 5 años, elaborada sobre IMF clientes calificadas.

DESAFÍOS EN LA GESTIÓN DEL CAPITAL HUMANO EN MICROFINANZAS

Frente a mercados cada vez más competidos en microfinanzas, las Instituciones Microfinancieras (IMF) se preparan para seguir creciendo y evolucionando. Sin embargo, la planificación estratégica dirigida a alcanzar estas metas parece olvidar un ingrediente fundamental, un capital humano bien capacitado e identificado con los valores, y con la misión institucional

La definición del perfil laboral alineado a la misión es clave, como lo es la gestión por competencias orientada a la evolución profesional y, por tanto, institucional. En efecto, la consolidación del recurso humano se convierte en una ventaja competitiva que permite a la entidad, avanzar sostenidamente sobre sus planes e incluso la prepara ante cambios eventuales en su entorno.

MicroRate propone un sistema de niveles ó Tier que define los grupos pares de IMF según madurez institucional. Con esto se busca proporcionar una base para el análisis de la industria y un diálogo informado.

El sistema está basado en una estructura de 3 niveles-Tier que aplican 3 indicadores simples y objetivos que, en conjunto, aproximan al grado de madurez de la IMF. Los 3 indicadores son sostenibilidad (rentabilidad sobre activos, RoA); tamaño (total de activos en US dólares) y transparencia (nivel de regulación/ reporte).

LA IMPORTANCIA DE LA PROTECCIÓN AL MICROEMPRESARIO

Validar el cumplimiento de la misión es importante para toda institución financiera, aunque lo será aún más si confirma que para alcanzarla no está haciendo daño a sus clientes.

La creciente maduración del sector microfinanciero hace que, a veces, las instituciones microfinancieras - IMF, olviden que su nicho atendido está típicamente liderado por emprendedores de escasos recursos económicos. Cerca de 200 millones de personas alrededor del mundo de bajos recursos, anteriormente no atendidos por el sector financiero tradicional, hoy tienen acceso a capital a través de las IMF.

EFICIENCIA OPERATIVA Y CALIDAD DE CARTERA EN EL CONTEXTO MEXICANO.

El recientemente lanzado ”Microscopio Global sobre el Entorno de Negocios para las Microfinanzas” otorga el noveno puesto a México (décimo en 2010) en el ranking de países con mejor entorno de sector microfinanciero. Sin embargo, existen algunas características de este mer-cado posiblemente poco detalladas que valdría la pena repasar.

La industria microfinanciera mexicana está compuesta de un gran número de Institu-ciones Microfinancieras (IMF), con una mayoría no regulada que alcanzaría a unas 3,000 bajo la forma de Sociedades Financieras de Objeto Múltiple, ”SOFOM”. La atractiva rentabilidad de las operaciones (debido a un elevado rendimiento de carte-ra); abundancia de fondos públicos y mínimos requerimientos patrimoniales para la formación de estas entidades sustentan su proliferación.

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El objetivo de este estudio es identificar los principales problemas que enfrenta el sector microfinanciero en América Latina al reportar y usar las centrales de riesgo y burós de crédito como herramientas para reducir el riesgo de sobreendeudamiento. Asimismo, definir las mejores prácticas que vienen funcionando en los diversos países para mitigar o evitar estas dificultades.

Este estudio financiado por el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), CAF - Banco de Desarrollo de América Latina y Calmeadow fue realizado por MicroRate Inc.

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Amenazas y Oportunidades en Tiempo de Crisis – México revisa el impacto de la crisis financiera internacional sobre las microfinanzas en México.

El objetivo de este informe es determinar el impacto que ha tenido la crisis económica global sobre el sector de las microfinanzas en México. Este estudio intena medir las tendencias de demanda y crecimiento, y las necesidades de financiamiento del sector, frente a la crisis actual.

Estudio del Impacto de la Crisis Financiera Global en las Instituciones Microfinancieras de América Latina y el Caribe.

La crisis financiera internacional afectó rápidamente a los mercados financieros de ALC. Las IMFs ya sienten los efectos de la rigidez de los mercados de crédito. Con algunas excepciones, como los países que ya estaban luchando con dificultades económicas (Nicaragua y Ecuador), la desaceleración de la economía real ha tomado más tiempo en dejarse sentir.

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En los últimos años se ha registrado una presión creciente por mayor transparencia en las microfinanzas. Un aspecto importante de esta tendencia ha sido el uso cada vez más frecuente de indicadores financieros e institucionales para medir el riesgo y el rendimiento de las instituciones microfinancieras (IMF). Sin embargo, es difícil lograr transparencia cuando no existe consenso sobre la forma en qué forma los indicadores deben ser denominados y calculados para medir la situación financiera, el riesgo y el rendimiento.

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